mt4账户也可以点击“历史波动率参考值”本测试旨正在为投资者供应练习和磨练期权常识程度的平台，测试结果并不代外投资者确切投资才华，不组成投资提倡，亦不组成对投资者的收获保障。如需开户仍需通过营业所机合的期权常识测试。

　　本测试随机抽取20道测试题，每题5分，一共100分，得分80分及以上为及格。

　　本测试随机抽取10道测试题，每题10分，一共100分，得分80分及以上为及格。

　　本测试随机抽取10道测试题，每题10分，一共100分，得分80分及以上为及格。

　　尊重的投资者：您可利用本阴谋器阴谋合约应收取的保障金，同时得出该合约的实值度、保障金杠杆率。

　　免责声明：保障金阴谋器的结果仅为模仿运算，其目标正在于助助投资者清晰保障金的阴谋历程。现实的保障金收取程序，以银河证券编制阴谋结果为准。

　　投资者可利用本阴谋器阴谋合约应收取的保障金，同时得出该合约的实值度、保障金杠杆率。目前公司按以下公式收取保障金。

　　认购期权负担仓开仓初始保障金＝{前结算价+Max（a×合约标的前收盘价-认购期权虚值，b×合约标的前收盘价）}*合约单元*上浮比例；

　　认沽期权负担仓开仓初始保障金＝Min{前结算价+Max[a×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，b×行权价]，行权价}*合约单元*上浮比例；

　　认购期权负担仓持仓保卫保障金＝{结算价+Max（a×合约标的收盘价-认购期权虚值，b×合约标的收盘价）}*合约单元*上浮比例；

　　认沽期权负担仓持仓保卫保障金＝Min{结算价 +Max[a×合约标的收盘价-认沽期权虚值，b×行权价]，行权价}*合约单元*上浮比例；

　　合约价钱：即期望阴谋的合约的价钱。即使阴谋初始保障金，则输入合约的前结算价。即使阴谋保卫保障金，则输入今日的结算价。即使阴谋及时保障金，则输入合约及时成交价钱。

　　合约标的价钱：即期望阴谋的合约标的的价钱。如上证50ETF价钱。即使阴谋初始保障金，则输入合约标的的前收盘价。即使阴谋保卫保障金，则输入今日的收盘价。即使阴谋及时保障金，则输入合约的标的及时成交价钱。

　　合约单元：即期望阴谋期权合约的合约单元。上证50ETF对应的程序合约为10000份。非程序合约的合约单元请参照挂牌消息。

　　尊重的投资者：您可利用本阴谋器阴谋分别期权的的外面价钱，同时得出时期价钱。本阴谋器道理基于布莱克-舒尔斯(Black-Scholes)期权订价模子。

　　免责声明：期权价钱阴谋器是依据布莱克-舒尔斯(Black-Scholes)期权订价模子阴谋出来的结果。因为该模子存正在肯定假设前提，其阴谋结果仅行为外面价钱参考，不应行为投资者营业的按照，也不组成对投资者的任何投资提倡。投资者不应该以该等消息庖代其独立判别或仅按照该等消息做出投资计划。对待投资者按照该实质举办投资所形成的总共失掉，银河证券不承控制何义务。

　　投资者可利用本阴谋器来阴谋期权的外面价钱。本阴谋器基于布莱克-舒尔斯(Black-Scholes)期权订价模子来阴谋期权外面价钱，并假设行权式样为欧式。期权的外面价钱受分别的要素所影响。这些要素网罗股票价钱/指数程度、行权价、震荡率、利率及到期日等。您能够输入这些前提，阴谋器就能够直接助您阴谋出相应期权的外面价钱。

　　标的证券震荡率：您能够输入您预期的标的证券震荡率，或是通逾期权价钱反推出来的隐含震荡率，也能够点击“史书震荡率参考值”，采用过去一段时期股票史书震荡率行为近似参考。

　　合约标的价钱：体现您所期望阴谋的期权合约标的证券的价钱。如上证50ETF的价钱。该价钱能够是目前的的价钱，也能够是以前或您估计自此的价钱，然则后面的整个输入前提都仍旧正在统一个时期点上。如证券价钱输入的是目前的价钱，那么震荡率也应当是目前的震荡率，到期日则从此时首先阴谋。

　　无危害利率：能够参考一年期邦债利率、一年期Shibor利率或者一年期存贷款基准利率等，整体可登岸上证债券消息网、中邦群众银行网站或上海银行间同行拆放利率网站盘问。史书震荡率参考值确定股票期权营业危害揭示书1.投资者应该合怀个股期权哪些根基危害？个股期权营业分别于股票，具有特定危害，恐怕产生巨额失掉。投资者正在决计参加营业前，应该宽裕清晰其危害：

　　上述实质仅为投资者教养的目标，罗列的若干危害，尚未涵盖投资者参加投资时恐怕显现的整个投资危害。2.对个股期权挺有兴会又顾虑危害大，个股期权有哪些危害是须要咱们极端戒备的?行为一种衍生品，个股期权确实存正在着各类各样的危害。

　　最初，您应合怀价钱归零危害。虚值（平值）期权正在亲热合约到期日时候权价钱渐渐归零，此时内正在价钱为零，时期价钱渐渐低浸。分别于股票的是，个股期权到期后即不再存续。

　　您还须戒备，当显现个股期权价钱大幅高于合理价钱时，恐怕显现高溢价危害，切忌跟风炒作。

　　同样值得戒备的，又有到期不可权危害。实值期权正在到期时具有内正在价钱，但只要采用行权本事获取期权的内正在价钱。即使到期未采用行权，则期权的价钱将正在到期后归零。

　　正在邻近个股期权到期日时，您应合怀交割危害，即无法正在法则的时限内备齐足额的现金/现券，导致个股期权行权失利或交割违约。

　　滚动性危害产生正在期权合约滚动性亏欠或停牌时无法实时平仓，极端是深度实值/虚值的期权合约，也须要您极端戒备。

　　其它，又有保障金危害。期权卖方恐怕随时被条件抬高保障金数额，若无法定时补交，会被强行平仓。

　　除了合怀上述危害，您还应该通过清晰期权交易端正、签订期权营业危害揭示书、参加投资者教养行径等各类途径，整个清晰和知悉从事期权投资的种种危害，留心做出投资计划。声明：正在本机构，自己所知情的界限内，本机构，自己以及物业上的利害合连与所举荐的证

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